De Duitse broker Trade Republic is actief geworden in Nederland. Ze maken reclame met “Beleg in aandelen met slechts € 1,-“, met 3% rente op je saldo en met een VISA debitcard die 1% cashback geeft op aankopen betaald met die kaart.
Zie Trade Republic sparen review voor alle ins en outs over de 3% rente op je saldo, welke eigenlijk 3,05% is.
Benieuwd wat je daadwerkelijk aan kosten kwijt bent met een beleggingstransactie? Lees hier mijn Trade Republic review en eerste ervaringen: ik zie 3 punten waar ik in ieder geval op zou letten!
Trade Republic heeft regelmatig aantrekkelijke welkomstacties lopen. Zie hier welke actie er nu eventueel loopt.
Lees overigens eerst Beleggen voor beginners als je nog weinig of geen ervaring hebt met beleggen.
In deze blogpost:
Trade Republic spaarrekening
Niet belegd geld wordt door Trade Republic voor je aangehouden op een rekening bij de Ierse Citibank of de Duitse Solaris, J.P. Morgan of Deutsche Bank. Dit geld is vrij opneembaar. Het valt onder het Ierse of Duitse depositogarantiestelsel en is gegarandeerd tot €100.000. Je krijgt daar 3% rente op. Die rente wordt maandelijks uitgekeerd. Zie Trade Republic spaarrekening review voor details.
Wat is Trade Republic voor partij?
Trade Republic is sinds 2015 een snel groeiende broker. Ze hebben volgens eigen zeggen ondertussen ruim 4 miljoen klanten en 35 miljard Euro onder beheer. Het is een Duitse aanbieder, welke onder toezicht staat van de Duitse BaFin.
Waar kun je in handelen via Trade Republic?
Via Trade Republic kun je uitsluitend handelen in effecten welke aangeboden worden via het Duitse LS Exchange.
LS Exchange is een zogenaamde multilaterale handelsfaciliteit (MTF, multilateral trading facility). Het feit dat er alleen effecten aangeboden worden via een MTF is een belangrijk aspect voor deze Trade Republic review.
Een MTF is een handelsplatform naast de bekende beurzen. Een MTF is wat minder strikt gereguleerd dan een beurs zoals Euronext, Xetra, NASDAQ of NYSE (New York Stock Exchange). Een beurs zoals Euronext wordt ook wel een gereguleerde markt genoemd.
Tradegate, via welke partij flatex en DEGIRO effecten aanbieden, is ook zo’n MTF. De 3 aandachtspunten waar ik bij de Tradegate review op wees gelden hier ook.
Via Trade Republic kun je op het moment van schrijven handelen in ongeveer 8.000 Europese en Amerikaanse aandelen, obligaties en ETF’s. De ETF’s zijn afkomstig van Amundi, iShares, Lyxor en Wisdom Tree.
Trade Republic review: 3 aandachtspunten
Mijn ervaring is dat je via Trade Republic, zoals ze aanprijzen, inderdaad heel goedkoop kunt handelen. Maar als je het risico wilt minimaliseren dat je alsnog te maken krijgt met significante kosten tijdens handelen, dien je volgens mij wel minimaal de volgende regels in acht te nemen. Ik ga hier in de post dieper op in.
- Alleen handelen tijdens openingstijden van de referentiebeurs
- Alleen handelen met limiet
- Nooit handelen met stop orders
Tip 1: alleen handelen tijdens openingstijden van de referentiebeurs
Wat bedoel ik hiermee? Zie de volgende alinea’s:
Trade Republic kosten
Hier kun je de tarieven vinden van Trade Republic.
Een rekening openen en aanhouden is gratis. Geld inboeken met een creditcard is gratis. Uitboeken is vervolgens ook weer gratis.
De transactiekosten voor handelen in aandelen en ETF’s zijn €0,-.
Je betaalt per transactie €1,- aan zogenaamde externe kosten. Dit bedrag hangt niet af van de omvang van je order.
Dividendkosten bedragen €0,-.
Valutakosten bij aan- of verkoop zijn er niet, alle effecten staan genoteerd in Euro’s. Bij dividenden, uitgekeerd in vreemde valuta, worden kosten gerekend voor conversie naar Euro’s, zie hier.
Bovenstaande punten maken handelen via Trade Republic goedkoop. Maar je kunt hiernaast nog wel te maken krijgen met minder goed zichtbare kosten. Deze kunnen bij brokers die via een MTF effecten aanbieden duidelijk hoger zijn dan die bij brokers welke via een reguliere beurs effecten aanbieden. Deze kosten zitten verwerkt in de koers van de effecten die je verhandelt. De kosten kunnen zichtbaar worden via de zogenaamde spread.
Spread op LS Exchange via Trade Republic
De biedkoers van een effect is de koers waartegen een partij een effect van jou wil kopen. De laatkoers is de koers waartegen een partij een effect aan jou wil verkopen. Het verschil tussen de bied- en de laatkoers van een effect wordt ook wel de spread genoemd.
Eerder heb ik voor Tradegate uitgezocht wat het verschil in spread kan zijn tussen een beurs en een MTF. De spread op Tradegate was overdag ongeveer gelijk aan die op de referentiebeurs, waar Tradegate zich aan spiegelt. Maar buiten de openingstijden van de referentiebeurs was de MTF nog gewoon open en was de spread veel hoger.
Ik zag bij een steekproef dat hetzelfde speelde bij LS Exchange, waar Trade Republic mee samenwerkt. LS Exchange benoemt dit nota bene als risico in hun eigen prospectus.
Buiten openingstijden van de referentiebeurs handelen brengt dus het risico met zich mee dat er flinke opslagen in de koers terecht komen. Daarmee kun je al gauw het voordeel van het handelen zonder transactiekosten ruimschoots verspelen.
Conclusies beste handelsmoment
Ik concludeer dat het verstandig is uitsluitend overdag te handelen via Trade Republic, wanneer de referentiebeurs van LS Exchange open is. LS Exchange gebruikt Xetra als referentiebeurs. Xetra is open tussen 9.00 en 17.30 uur.
Als je helemaal scherp aan de wind wilt varen bij handelen via een MTF, let dan ook nog hierop: Market makers die klantorders kunnen zien maken nog wel eens gebruik van de volgende truc. Als er veel kooporders zijn, verhoogt de market maker de bied- en laatprijzen. De hogere aankoopprijs is nauwelijks merkbaar, want de spread blijft gelijk aan die van de referentiebeurs. En dat is waar de meesten op letten.
Om hier scherp op te zijn zou je op het moment van handelen niet zozeer de spread, maar de exacte bied- en laatkoers op LS Exchange moeten vergelijken met die op de referentiebeurs. Dit punt komt naar voren in een artikel over Tradegate in WirtschafsWoche, waar het volgende punt ook uit afkomstig is:
Tip 2: alleen handelen met limiet
In WirtschafsWoche wordt ook de uitvoering van een test beschreven. Na sluitingstijd van de referentiebeurs Xetra werd door ene heer Müller op Tradegate een order zonder limiet ingelegd welke 2x de omvang had van het volume dat werd aangeboden op Tradegate. De eerste helft werd tegen het aangeboden tarief verhandeld, de tweede helft tegen een 0.89% hoger tarief.
Tradegate vertoonde de hogere prijs in dezelfde seconde dat het tweede deel van de order werd uitgevoerd. Daarmee had Müller niet de kans om het tweede deel van de transactie te annuleren.
De EU-richtlijn vereist dat de partij met wie je handelt de prijzen bekendmaakt tegen welke zij bereid is te verhandelen. Handelaren publiceren ook het aantal aandelen dat ze bereid zijn te verhandelen tegen de aangeboden prijs. Beleggers moeten namelijk weten welke prijs ze mogen verwachten. Hoe lang moet worden gerapporteerd voorafgaand aan uitvoering van de transactie schrijft de EU echter niet voor…
Omdat LS Exchange net als Tradegate een MTF is en geen gereguleerde beurs, is mijn tip: handel ook op LS Exchange uit voorzorg uitsluitend met limiet. Dan weet je van tevoren tegen welke minimale prijs je verkoopt of tegen welke maximale prijs je aankoopt.
Tip 3: nooit handelen met stop orders
In het al aangehaalde artikel uit WirtschafsWoche wordt ook uitgelegd dat het werken met stop orders op Tradegate nadelig kan uitpakken voor particulieren. Wellicht geldt hetzelfde voor LS Exchange. Aangezien ik een buy-and-hold belegger ben zijn stop orders voor mij niet relevant. Ik ga hier daarom in deze Trade Republic review niet verder op in, maar kijk vooral in het aangehaalde artikel indien je hier meer over wilt weten.
De veiligheid van Trade Republic
Trade Republic heeft geen Nederlandse AFM vergunning en is niet aangesloten bij de Nederlandse klachtencommissie Kifid. Trade Republic heeft wel een vergunning van het Duitse broertje (of zusje?) van de AFM, de BaFIN.
Effecten die je bij Trade Republic aanhoudt zijn, net als bij Nederlandse brokers, ondergebracht in een apart bewaarbedrijf. De effecten worden via de depotbank HSBC Deutschland aangehouden bij bewaarders in binnen- en buitenland. De bewaarder van de effecten is gewoonlijk Clearstream in Frankfurt. Als er geen effecten in Duitsland worden aangehouden, informeert Trade Republic je hierover op de effectenafrekening en op je rekeningoverzicht.
Trade Republic leent geen effecten uit. Dat is verboden onder de Duitse wet.
Trade Republic heeft een bankvergunning. Banktegoeden die je via Trade Republic aanhoudt zijn gegarandeerd door het Duitse depositogarantiestelsel tot een bedrag van €100.000.
De gebruiksvriendelijkheid van Trade Republic
Ik vond de app gebruiksvriendelijk. Je moet wel goed thuis zijn in de Engelse taal, want alles is in het Engels.
Zoeken gaat heel eenvoudig op naam, ISIN-code, etcetera:
Ze bieden de mogelijkheid om maandelijks met kleine bedragen (fracties van) aandelen en ETF’s te kopen. Dit kun je doen via een zogenaamde spaarplan. Dat kan ook erg handig zijn.
Conclusies Trade Republic review
- Beleggen via Trade Republic vraagt naar mijn mening om extra alertheid:
- Handel alleen tijdens openingstijden van de referentiebeurs
- Gebruik altijd een limiet
- Gebruik geen stop orders
- Indien je alert bent, kun je tegen zeer gunstige tarieven handelen via Trade Republic.
- Je krijgt 3% rente over niet belegd saldo tot €50.000
- Je kunt eenvoudig, geautomatiseerd maandelijks fracties van aandelen en ETF’s aanschaffen via een spaarplan.
Heb jij ervaring met Trade Republic? Zo ja, hoe is die ervaring?
Geef een reactie