Saxo Bank heeft de populaire Northern Trust fondsen in hun assortiment opgenomen. Daarmee heeft Saxo de laagste lopende kosten van alle partijen waar je ze aan kunt houden, lager dan bij alle grootbanken en Meesman.
De transactiekosten zijn momenteel nog relatief hoog (maar lager dan bij Meesman tot €500.000 belegd vermogen). Hopelijk worden ze binnenkort toegevoegd aan Saxo AutoInvest. Daardoor kun je er dan volledig geautomatiseerd, in fracties en zonder transactiekosten in beleggen.
Northern Trust fondsen via Saxo
De volgende varianten zijn via Saxo verkrijgbaar:
| Fondsnaam | ISIN |
| Northern Trust World Screened Equity Index FGR Feeder Fund (klasse A) | NL0011225305 |
| Northern Trust Emerging Markets Screened Equity Index FGR Fund (klasse A) | NL0011515424 |
| Northern Trust World Small Cap Low Carbon Equity Index FGR Feeder Fund (klasse A) | NL0013552078 |
Binnen het platform zien de fondsen er zo uit:
Verdeling over de fondsen voor wereldwijde spreiding
Een wereldwijd gespreide portefeuille kun je eenvoudig samenstellen door het World, Emerging Markets en Small Caps fonds in een verhouding van 83% / 9% / 8% aan te houden. Zie marketcaps voor de meest actuele verdeling.
Als je in deze verhouding wilt beleggen kun je onderstaand tooltje gebruiken om in één oogopslag te zien hoeveel je in welk fonds moet inleggen:
| Hoeveel heb je al belegd in NT fondsen? Per fonds invullen. Als je nog niets belegd hebt in deze fondsen kun je 0 laten staan bij de fondsen in deze stap: | |
| NT World | |
| NT Emerging Markets | |
| NT Small Caps | |
| Vermogen dat je nog niet belegd hebt en wel wilt gaan beleggen: | |
| Je moet de volgende transacties doen om tot een correcte verdeling te komen: | |
| NT World | |
| NT Emerging Markets | |
| NT Small Caps | |
Als je een negatief getal ziet bij een fonds betekent dat dat je het negatieve bedrag dat je ziet in dat fonds moet verkopen. Een positief bedrag betekent dat je in dat fonds moet inleggen.
Dit hoef je niet heel precies elke maand te doen als het om kleine afwijkingen gaat. Je zou dit bijvoorbeeld 1x per jaar kunnen doen.
Je kunt bij Saxo fracties van deze fondsen aankopen. Je kunt dus bijvoorbeeld precies €100 inleggen, ook al is de koers van het fonds bijvoorbeeld €130.
Kosten Northern Trust fondsen
Fondskosten wereldwijd gespreide portefeuille
Gerben heeft onlangs de kosten van de Northern Trust fondsen over de afgelopen jaren onder de loep genomen. Hij heeft daarbij de fondskosten bepaald aan de hand van de methoden zoals beschreven in Kosten indexfondsen en ETF’s.
Daarbij vond hij een onverklaarbaar verschil tussen de kostenbepaling op basis van Kostenbenadering (op basis van de getallen voor TER (Total Expense Ratio), ITK (Interne TransactieKosten), dividendlekkage en lending uit jaarverslagen) en de kostenbepaling op basis van in de praktijk gevonden Tracking Difference. Daarom geef ik de gewogen totaalkosten in onderstaande tabel weer als een range. Zie ook de raw file in Gerben’s github.
De kosten voor een wereldwijd gespreide portefeuille komen met deze varianten uit op:
| Fonds | TER | ITK | Dividendlekkage | Lending | Weging | Gewogen totaalkosten |
| NL0011225305 | 0,15% | 0,015% | 0,02% | 0,00% | 82,7% | 0,15%-0,22% |
| NL0011515424 | 0,25% | 0,057% | 0,02% | 0,00% | 9,0% | 0,03%-0,04% |
| NL0013552078 | 0,23% | 0,045% | 0,02% | 0,00% | 8,0% | 0,02%-0,04% |
| Totale fondskosten: | 0,20%-0,30% |
Totale lopende kosten (fondskosten + brokerkosten)
In onderstaande tabel laat ik zien wat de totale lopende kosten (fondskosten + brokerkosten) worden als je hier de Saxo servicefee van 0,12% per jaar (maximum €480 per jaar) bij optelt. Ter vergelijking heb ik de grootbanken en Meesman ook toegevoegd. Bij de grootbanken is een betaalrekening van de desbetreffende grootbank verplicht.
Bij ABN AMRO gebruik ik de daar beschikbare goedkopere variant voor het NT World fonds (NL0013654742), zie Northern Trust ABN AMRO goedkoper en nieuwe namen. Deze variant is (nog?) niet beschikbaar bij Rabobank of ING. Als je bij ABN AMRO dezelfde variant als bij Saxo, Rabobank en ING hebt (NL0011225305), dan moet je om te vergelijken 0,04% bij de kosten van ABN AMRO optellen in onderstaande tabel.
Meesman gebruikt de Northern Trust fondsen als onderliggende fondsen in hun Meesman Aandelen Wereldwijd Totaal fonds. Daarom vergelijk ik hen hier ook.
Bij alle partijen toon ik een range in de totaalkosten om dezelfde reden als bij de voorgaande tabel. Bij de grootbanken staan tussen haakjes de kosten die je aan kunt houden als je er toch al een betaalrekening hebt. Dan reken ik ze niet apart mee in de lopende kosten.
| Belegd vermogen | NT via Saxo | NT via ABN AMRO | NT via Rabobank | NT via ING | NT via Meesman |
| €10.000 | 0,32%-0,42% | 0,80%-0,90% (0,36%-0,46%) | 1,04%-1,14% (0,45%-0,55%) | 1,06%-1,16% (0,65%-0,75%) | 0,44%-0,58% |
| €20.000 | 0,32%-0,42% | 0,58%-0,68% (0,36%-0,46%) | 0,74%-0,84% (0,45%-0,55%) | 0,75%-0,85% (0,55%-0,65%) | 0,44%-0,58% |
| €50.000 | 0,32%-0,42% | 0,45%-0,55% (0,36%-0,46%) | 0,56%-0,66% (0,45%-0,55%) | 0,57%-0,67% (0,49%-0,59%) | 0,44%-0,58% |
| €100.000 | 0,32%-0,42% | 0,40%-0,50% (0,36%-0,46%) | 0,51%-0,61% (0,45-0,55%) | 0,51%-0,61% (0,47%-0,57%) | 0,44%-0,58% |
| €250.000 | 0,32%-0,42% | 0,34%-0,44% (0,32%-0,42%) | 0,40%-0,50% (0,37%-0,47%) | 0,40%-0,50% (0,38%-0,48%) | 0,44%-0,58% |
| €500.000 | 0,30%-0,40% | 0,30%-0,40% (0,29%-0,39%) | 0,36%-0,46% (0,35%-0,45%) | 0,36%-0,46% (0,35%-0,45%) | 0,44%-0,58% |
| €1.000.000 | 0,25%-0,35% | 0,26%-0,36% (0,26%-0,36%) | 0,34%-0,44% (0,33%-0,43%) | 0,36%-0,46% (0,35%-0,45%) | 0,29%-0,43% |
Een kostenbesparing van 0,05% (of meer) per jaar in lopende kosten lijkt mogelijk niet veel, maar kan stiekem toch best hard doorwerken. Als je 0,05% meer kosten maakt bij een gemiddeld aandelen-jaarrendement van 10% (het gemiddelde van de afgelopen 10 jaar), dan levert elke €1.000 belegd vermogen na 30 jaar €236 minder op.
Transactiekosten
De transactiekosten bij Saxo bedragen op dit moment 0,15% met een minimum van €8 en een maximum van €150. De transactiekosten worden nihil wanneer ze aan AutoInvest toegevoegd zouden worden. Ik heb daartoe een verzoek ingediend.
Bij ABN AMRO en ING betaal je geen transactiekosten. Bij Rabobank betaal je 0,10% met een minimum van €0,05 en een maximum €150. Bij Meesman betaal je 0,25% aan transactiekosten als je minder dan €500.000 belegd hebt.
Zie Saxo Bank review voor mijn uitgebreidere kijk op hen.
Ik bedank Jelle dat hij me erop wees dat de Northern Trust fondsen door Saxo toegevoegd waren.
Beleg jij in de Northern Trust fondsen via Saxo Bank? Zo ja, hoe bevalt je dat?
Geef een reactie