Kostenberekening beste ETF

Deze pagina hoort bij de blogpost De beste ETF.

Kosten bepalen voor een groot deel je uiteindelijke rendement bij beleggen. 0.1% kosten per jaar bij beleggen geeft niet 3% maar 21% minder rendement t.o.v. je inleg na 30 jaar. Zie hier voor de uitleg hoe dit werkt.

Met behulp van mijn calculator vermogensopbouw berekenen kun je eenvoudig zelf berekenen wat wijzigingen in rendement (bijvoorbeeld ten gevolge van hogere kosten), looptijd, en inleg voor effect hebben op je eindkapitaal.

Totale fondskosten exclusief bank- of brokerkosten

De totale lopende fondskosten van een ETF bestaan uit de zogenaamde Total Expense Ratio (TER), de in het fonds besloten transactiekosten (ITK), de niet terug te vorderen dividendbelasting (ook wel dividendlekkage genoemd). De eventuele inkomsten afkomstig van het uitlenen van effecten (Lending) door het fonds gaan af van de lopende fondskosten. Deze posten vind je in onderstaande tabellen terug. Ook zie je wat de weging naar marktkapitalisatie van een ETF in een wereldwijde portefeuille is (Weging).

Ik kijk hier alleen naar lopende kosten. Eenmalige transactiekosten bij aan- of verkoop laat ik buiten beschouwing. Deze eenmalige kosten hebben namelijk nauwelijks impact op het lange termijn resultaat.

Ik heb de fondskosten bepaald aan de hand van de methoden zoals beschreven in Kosten indexfondsen en ETF’s en met behulp van de daarin gelinkte fondspagina’s.

Voor Meesman geldt dat de “brokerkosten” inbegrepen zitten bij de fondskosten, aangezien die niet apart in rekening worden gebracht.

Voor VTI en VXUS ga ik er vanuit dat je dividendbelasting kunt verrekenen in box 3 via je vermogensrendementsheffing. Indien je te weinig of geen vermogensrendementsheffing verschuldigd bent waardoor je maar gedeeltelijk of niet kunt verrekenen, worden ze tot ongeveer 0,38% duurder dan wanneer je wel kunt verrekenen.

Dividendlekkage wordt vaak onderschat. Zie de pagina over dividendlekkage voor verdere uitleg en een voorbeeldberekening. VTI heeft geen dividendlek, VXUS ongeveer 0,29%. Vanwege het feit dat de Northern Trust fondsen en het Vanguard Common Contractual fund dat Brand New Day gebruikt de FBI status (Fiscale Beleggings Instelling) hebben, hebben deze fondsen nauwelijks last van dividendlekkage. WEBN, VEVE, VFEM, VWRL/VWCE hebben ongeveer 0,3% dividendlek.

VTI + VXUS

Fonds	TER	ITK	Dividendlekkage	Lending	Weging	Gewogen totaalkosten
VTI	0,03%	0	0%	-0,04%	59%	-0,004%
VXUS	0,05%	0	0,29%	-0,06%	41%	0,115%
					Totale fondskosten:	0,11%

Laatste update 23/03/2025.

Amundi Prime All Country World UCITS ETF

Fonds	TER	ITK	Dividendlekkage	Lending	Weging	Totale fondskosten
WEBN	0,07%	0,02%	0,30%	-0,02%	100%	0,37%

ITK en Lending zijn geschat, nog geen data voorhanden. Laatste update 23/03/2025.

Northern Trust fondsen via ABN AMRO

Fonds	TER	ITK	Dividendlekkage	Lending	Weging	Gewogen totaalkosten
NL0013654742	0,10%	0,015%	0,02%	0,00%	83,2%	0,11%-0,22%
NL0014040289	0,15%	0,057%	0,02%	0,00%	8,7%	0,02%-0,03%
NL0013552078	0,23%	0,045%	0,02%	0,00%	8,1%	0,02%-0,04%
					Totale fondskosten:	0,15%-0,29%

Northern Trust fondsen via Rabobank en ING

Fonds	TER	ITK	Dividendlekkage	Lending	Weging	Gewogen totaalkosten
NL0011225305	0,15%	0,015%	0,02%	0,00%	83,2%	0,15%-0,22%
NL0011515424	0,25%	0,057%	0,02%	0,00%	8,7%	0,03%-0,04%
NL0013552078	0,23%	0,045%	0,02%	0,00%	8,1%	0,02%-0,04%
					Totale fondskosten:	0,20%-0,30%

VEVE + VFEM

Fonds	TER	ITK	Dividendlekkage	Lending	Weging	Gewogen totaalkosten
VEVE	0,12%	0,015%	0,30%	-0,019%	90%	0,3744%
VFEM	0,22%	0,031%	0,30%	-0,019%	10%	0,0532%
					Totale fondskosten:	0,43%

Laatste update: 23/03/25.

Meesman Indexfonds Aandelen Wereldwijd Totaal

Fonds	Meesman TER	ITK	Dividendlekkage	Lending	Weging	Gewogen totaalkosten
NTWC	0,40%	0,015%	0,02%	0,00%	83,2%	0,36%-0,47%
NTEM	0,40%	0,057%	0,02%	0,00%	8,7%	0,04%-0,05%
NTSC	0,40%	0,045%	0,02%	0,00%	8,1%	0,04%-0,06%
					Totale fondskosten:	0,44%-0,58%

Bij gewogen totaalkosten staat een range, omdat er onverklaarbaar verschil zit tussen kostenbepaling op basis van Kostenbenadering (de getallen voor TER, ITK, dividendlekkage en lending in de tabel, resulterend in het laagste getal in de range) en kostenbepaling op basis van in de praktijk gevonden Tracking Difference (resulterend in het hoogste getal in de range) zoals gevonden voor Northern Trust fondsen. Meesman gebruikt Northern Trust fondsen als onderliggende fondsen. In de tabel is aangenomen dat de range zoals gevonden voor Northern Trust fondsen ook geldig is voor Meesman. Zie ook de raw file in Gerben’s github. Laatste update 23/03/2025.

VWRL of VWCE

Fonds	TER	ITK	Dividendlekkage	Lending	Weging	Totale fondskosten
VWRL/VWCE	0,22%	0,014%	0,30%	-0,019%	100%	0,51%

Laatste update: 23/03/25.

Brand New Day aandelen modelportefeuille

Fonds	TER	ITK	Dividendlekkage	Lending	Weging	Gewogen totaalkosten
BND World	0,15%	0,02%	0,02%	0,00%	77,45%	0,15%
NTEM	0,26%	0,057%	0,02%	0,00%	11,97%	0,04%-0,05%
NTSC	0,23%	0,045%	0,02%	0,00%	10,58%	0,03%-0,05%
					Totale fondskosten:	0,23%-0,26%

Bank- of brokerkosten

In onderstaande tabel vind je de bank- of brokerkosten per jaar die horen bij bovengenoemde ETF’s of indexfondsen.

Fonds	Bank/broker	Rekening	Service fee <100k€	Service fee 100k€-400k€	Service fee >400k€	Service fee >1M€
VTI/VXUS	Interactive Brokers	0	0	0	0	0
WEBN/SPYY/VEVE/VFEM/VWRL	Interactive Brokers of DEGIRO	0	0	0	0	0
Northern Trust	ABN AMRO	€ 44,40	0,20%	0,12%	0,06%	0,06%
Meesman Indexfonds Aandelen Wereldwijd Totaal	Meesman	0	0	0	0	-0,15%
BND aandelen modelportefeuille	Brand New Day	0	0,34%	0,34%	0,34%	0,34%

Totaalkosten ETF + bank/broker

Wanneer ik de kosten van de ETF’s of indexfondsen en de bank- of brokerkosten optel, kom ik tot het volgende overzicht:

Belegd vermogen	VTI+VXUS via Interactive Brokers	WEBG/WEBN via Interactive Brokers of DEGIRO	SPYY via Interactive Brokers of DEGIRO	VEVE+VFEM via Interactive Brokers of DEGIRO	NT via ABN AMRO*	Meesman Indexfonds Aandelen Wereldwijd Totaal	VWRL/VWCE via Interactive Brokers of DEGIRO	BND aandelen modelportefeuille
€10.000	0,11%	0,37%	0,42%	0,43%	0,37%-0,51% (0.81%-0,95%)	0,44%-0,58%	0,51%	0,57%-0,60%
€20.000	0,11%	0,37%	0,42%	0,43%	0,37%-0,51% (0.59%-73%)	0,44%-0,58%	0,51%	0,57%-0,60%
€50.000	0,11%	0,37%	0,42%	0,43%	0,37%-0,51% (0.46%-0,60%)	0,44%-0,58%	0,51%	0,57%-0,60%
€100.000	0,11%	0,37%	0,42%	0,43%	0,37%-0,51% (0.41%-0,55%)	0,44%-0,58%	0,51%	0,57%-0,60%
€250.000	0,11%	0,37%	0,42%	0,43%	0,32%-0,46% (0.34%-0,48%)	0,44%-0,58%	0,51%	0,57%-0,60%
€500.000	0,11%	0,37%	0,42%	0,43%	0,29%-0,43% (0.30%-0,44%)	0,44%-0,58%	0,51%	0,57%-0,60%
€1.000.000	0,11%	0,37%	0,42%	0,43%	0,29%-0,43% (0.30%-0,44%)	0,44%-0,58%	0,51%	0,57%-0,60%

*tussen haakjes staan de kosten als je nog geen betaalrekening hebt bij ABN AMRO, dan reken ik de kosten voor de betaalrekening apart mee. Laatste update 23/03/2025.