Een depositoladder vind ik op dit moment een goed alternatief voor beleggen in obligaties. Ik leg uit wat een depositoladder is en waarom ik dit een goed alternatief voor obligaties vind.
Sparen of beleggen?
In een beleggingsportefeuille zitten typisch aandelen en daarnaast obligaties of deposito’s. Zo ook in mijn portefeuille.
Aandelen heb ik voor het rendement op de lange termijn. Tegen typische rendementen van aandelen op de lange termijn van rond de 8-10% per jaar kan sparen niet op. Op de korte termijn kunnen aandelen echter behoorlijk beweeglijk zijn.
Een obligatiefonds heb ik gehad voor de stabiliteit van mijn portefeuille op de kortere termijn. Dat hielp mij om rustig te blijven wanneer bijvoorbeeld aandelen plotseling tientallen procenten in waarde dalen. Obligaties zijn vrij verhandelbaar en geven typisch iets meer rendement dan een vrij opneembare spaarrekening.
Als alternatief voor obligaties ben ik echter een tijd geleden op deposito’s overgestapt. De obligatierente staat momenteel nog steeds relatief laag en stijgt de laatste tijd. Zodra de obligatierente stijgt daalt de koers van de obligaties. Dit wordt renterisico genoemd. In de post Beleggen in obligaties ga ik hier dieper op in.
De depositorente staat momenteel ook relatief laag en is stijgend. Maar je loopt bij deposito’s niet het risico dat je inleg minder waard wordt door een oplopende rente. Je inleg staat vast.
Ook worden obligaties voor de vermogensbelasting vanaf 2023 beschouwd als hoog renderende beleggen. Daardoor betaal je daar 2.12% vermogensbelasting over in 2025 als je vermogen boven de heffingsvrije voet van €57.684 uitkomt. Deposito’s worden als laag renderend beschouwd. Daardoor betaal je daarover het lage tarief van waarschijnlijk ongeveer 0.37%. Zie Vermogensbelasting 2025: spaargeld of obligaties aanhouden? voor details.
Depositogarantiestelsel
Sparen onder het Nederlandse depositogarantiestelsel geeft met bedragen tot €100.000 per bank op de korte termijn relatief weinig risico. Je bent naar mijn mening goed beschermd tegen failliet gaan van je bank.
Sparen onder het Europese depositogarantiestelsel geeft duidelijk hogere rentes en acht ik ook veilig. Ik verwacht namelijk dat de Europese Unie geen lidstaat laat omvallen. Maar omdat Nederland een van de meest stabiele landen van de Europese Unie is, acht ik het Nederlandse depositogarantiestelsel nog veiliger dan dat van de meeste andere Europese landen.
Wat is een depositoladder?
Een depositoladder is een aantal deposito’s bij elkaar met oplopende looptijden. Als je een depositoladder samenstelt uit een deposito met een looptijd van 1 jaar, 2 jaar, 3 jaar, 4 jaar en 5 jaar, heb je een depositoladder met een gemiddelde looptijd van 3 jaar.
Stel dat de rentes behorende bij bovenstaande looptijden 2.75%, 2.80%, 2.85%, 2.90% en 2.95% zijn voor respectievelijk 1 jaar, 2 jaar, 3 jaar, 4 jaar en 5 jaar rentevaste periode. Dit is op peildatum 15 oktober 2024 het geval bij Ayvens Bank, waar ik een depositoladder aanhoud. Je gemiddelde rente bij bovenstaande depositoladder is dan (2.75+2.80+2.85+2.90+2.95) / 5 = 2.85% op jaarbasis.
Zodra het deposito met 1 jaar looptijd afloopt, zijn de looptijden van de andere deposito’s ondertussen ook een jaar korter geworden. Het deposito dat eerst een looptijd van 2 jaar had heeft ondertussen nog maar een looptijd van 1 jaar, dat met een looptijd van 3 jaar heeft nog een looptijd van 2 jaar, enzovoorts.
Als je het vrijvallende bedrag dan weer in een deposito van 5 jaar inlegt, heb je weer dezelfde depositoladder als waar je mee begon.
Met een dergelijke depositoladder kun je in feite een obligatie met een laag risico, een gemiddelde looptijd van 3 jaar en een rentepercentage van 2.85% nabootsen.
Een nadeel is dat je niet, net zoals met een obligatie, het geld in je deposito’s altijd direct tot je beschikking hebt. Het is namelijk geblokkeerd gedurende de looptijd. Dat nadeel heeft het vrij verhandelbare obligatie indexfonds DBZB, het obligatiefonds waar ik in belegd heb, niet.
Een deposito heeft echter als voordeel dat de koers kan niet dalen. Dat kan bij een obligatie indexfonds wel.
Een deposito of spaarrekening heeft verder als voordeel dat je geen transactiekosten betaalt. Die heb je bij DBZB wel.
Depositoladder of obligaties?
Ik zelf geef omwille van het renterisico en de lage vermogensbelasting op dit moment de voorkeur aan een depositoladder.
Hier vind je een tooltje waarmee je eenvoudig kunt zien waar je je geld in dient in te leggen als je als je wilt beleggen in aandelen en deposito’s/obligaties.
Aanbieders depositoladder
Een Nederlandse partij die onder het Nederlandse depositogarantiestelsel vallen en waarbij je goed een depositoladder kan opbouwen is bijvoorbeeld Ayvens Bank.
Een Europese partij waarbij je een vrij opneembare spaarrekening vallend onder het Europees depositogarantiestelsel kunt aanhouden is bijvoorbeeld Trade Republic (vrij opneembaar, rente 3%, peildatum decmeber 2024).
Hou jij deposito’s of obligaties aan in je beleggingsportefeuille?
Geef een reactie