De beste ETF in 2024

Wat is de beste ETF in 2024? In dit artikel leg ik uit waar je op moet letten bij het kiezen van een ETF. En via welke partij je de ETF het beste aan kunt schaffen.

Als je overigens nieuw bent op het gebied van beleggen in ETF’s, dan raad ik je aan te beginnen met het artikel Beleggen voor beginners.

De ETF’s (of indexfondsen) in dit artikel zijn sowieso allemaal uitstekend. Welke je ook kiest, je hebt met deze ETF’s altijd degelijke fondsen met brede spreiding tegen heel lage kosten.

Waar moet je op letten bij het kiezen van een ETF?

ETF’s zijn steeds populairder door hun lage kosten en goede spreiding. Wereldwijd wordt er ondertussen bijna 10.000 miljard dollar belegd in ETF’s. Bij het kiezen van de beste ETF in 2024 moet je op een paar punten letten:

1. De ETF moet zo goedkoop mogelijk zijn. De kosten van beleggen bepalen voor het grootste deel je rendement op de lange termijn. Slechts 0.1% aan extra kosten per jaar zorgt dat je na 30 jaar niet 30 * 0.1% = 3% rendement ten opzichte van je inleg misloopt, maar 21%! (uitleg)
2. In het verlengde van het vorige punt: de ETF moet zo min mogelijk last hebben van dividendlekkage. Afhankelijk van het land van vestiging van een fonds en de belastingafspraken die het betreffende land al dan niet met Nederland heeft gemaakt, betaal je meer of minder belasting over je dividend. Deze kostenpost moet je zo laag mogelijk houden.
3. De ETF moet de onderliggende aandelen echt in bezit hebben. Dit wordt fysieke replicatie genoemd. ETF’s die de aandelen- of obligatieposities die in de index horen te zitten middels bijvoorbeeld derivaten nabootsen zijn ETF’s met synthetische replicatie. Die hebben niet mijn voorkeur, omdat die extra risico’s met zich mee kunnen brengen door de constructies die gebruikt worden om na te bootsen.
4. De ETF moet wereldwijd gespreid zijn. Brede spreiding verlaagt het risico. Als een bepaald bedrijf, een bepaalde sector of een bepaald land het slecht doet heb je daar het minste last van als je zo breed mogelijk gespreid bent. Proberen winnende bedrijven/sectoren/landen te kiezen is een recept voor mislukking. Dat heet ook wel “stock picking” en lukt vrijwel niemand structureel op de langere termijn.

Overzicht van de beste ETF’s in 2024

Hieronder staan de beste ETF’s in 2024 op een rijtje. Ze zijn allemaal breed gespreid, goedkoop en hebben de onderliggende aandelen daadwerkelijk in bezit.

Onder dit overzicht ga ik in op de kosten.

1. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) samen met Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)

De combinatie van deze twee ETF’s is de onbetwiste winnaar op het gebied van kosten en spreiding.

In een verhouding VTI/VXUS van ongeveer 60/40 heb je wereldwijde spreiding. Deze verhouding kan wat fluctueren. Als je voor de verhouding VTI/VXUS de verhouding van de “Index market cap” van CRSP US Total Market Index en die van  FTSE Global All Cap ex US Index pakt, dan heb je de goede verhouding.

De kosten zijn het laagst wanneer je ingehouden dividendbelasting via je aangifte inkomstenbelasting kunt verrekenen met vermogensrendementsheffing. Indien je te weinig of geen vermogensrendementsheffing verschuldigd bent waardoor je maar gedeeltelijk of niet kunt verrekenen, worden ze tot ongeveer 0.38% duurder dan wanneer je wel kunt verrekenen (uitgaande van 2.5% dividend i.p.v. de in de link aangehaalde 2%).

Een nadeel van VTI/VXUS is dat je ze alleen via opties kunt verkrijgen via bijvoorbeeld Interactive Brokers. Of rechtstreeks via hen met “Professionele status“.

Fonds	ISIN	Bedrijven
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) + Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)	US9229087690 + US9219097683	11.881

2. Amundi Prime All Country World UCITS ETF (WEBG of WEBN)

Tot belegde vermogens van ongeveer €1.000.000 is dit fonds in dit vergelijk na VTI+VXUS het goedkoopste om aan te houden via brokers zonder service fee, zoals Interactive Brokers of DEGIRO. Dit ondanks het feit dat het wel last heeft van dividendlekkage.

Deze ETF geeft wereldwijde spreiding over ontwikkelde en opkomende markten. Je mist wel de kleine bedrijven (“small caps”).

WEBG (dividend uitkerende variant) of WEBN (dividend herbeleggende variant) is eenvoudig en goedkoop aan te schaffen bij bovengenoemde partijen.

Verdere details over dit fonds heb ik bij elkaar gezet op de pagina Amundi Prime All Country World UCITS ETF.

Fonds	ISIN	Bedrijven
Amundi Prime All Country World UCITS ETF	IE0009HF1MK9 of IE0003XJA0J9	1788

3. SPDR MSCI ACWI UCITS ETF (SPYY)

State Street, de uitgever van deze ETF, heeft onlangs de kosten van deze ETF flink verlaagd. Daarmee is dit ook een zeer interessante kandidaat geworden.

Ook deze ETF geeft wereldwijde spreiding over ontwikkelde en opkomende markten, waarbij je de kleine bedrijven (“small caps”) mist. Mocht je de small caps erbij willen hebben, dan is SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF (ISIN: IE00B3YLTY66) daarvoor geschikt tegen 0,05% hogere lopende kosten per jaar.

Dividend wordt automatisch voor je herbelegd. Hij is het goedkoopste aan te houden via brokers zonder service fee, zoals Interactive Brokers of DEGIRO.

Verdere details over dit fonds heb ik bij elkaar gezet op de pagina SPDR MSCI ACWI UCITS ETF.

Fonds	ISIN	Bedrijven
SPDR MSCI ACWI UCITS ETF	IE00B44Z5B48	2382

4. Vanguard FTSE Developed World ETF (VEVE) + Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VFEM)

De combinatie van deze 2 degelijke Vanguard ETF’s geeft in een verhouding 90/10 wereldwijde spreiding. Je mist ook hiermee wel de kleinere bedrijven.

Ze zijn eenvoudig aan te schaffen. VFEM kun je via DEGIRO zonder transactiekosten aanschaffen, omdat het in de Kernselectie zit. Je bent wel €1 handlingskosten per transactie kwijt, daar kom je niet onderuit.

Fonds	ISIN	Bedrijven
Vanguard FTSE Developed World ETF + Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	IE00BKX55T58 + IE00B3VVMM84	4119

5. Northern Trust World + Northern Trust Emerging Markets + Northern Trust Small Caps fonds 

De combinatie van deze 3 indexfondsen geeft wereldwijde spreiding. Zie ABN AMRO beleggen review voor een tool om de juiste verdeling over de 3 fondsen eenvoudig te bepalen.

Ze zijn gemakkelijk te verkrijgen via de grootbanken (ABN AMRO, ING en Rabobank). Ook handig: je kunt ze in fracties en geautomatiseerd aankopen.

Ze zijn het goedkoopst aan te houden via ABN AMRO ZBB. Bij ABN AMRO en ING betaal je daarnaast geen transactiekosten, bij Rabobank wel. Ik beperk me voor het gemak in het verdere vergelijk tot ABN AMRO.

Deze Northern Trust fondsen kunnen dividendlekkage grotendeels voorkomen en sluiten daarnaast bedrijven uit op basis van duurzaamheidscriteria.

Fonds	ISIN	Bedrijven
Northern Trust World + Northern Trust Emerging Markets + Northern Trust Small Caps fonds	NL0011225305 + NL0011515424 + NL0013552078	6094

6. Meesman Indexfonds Aandelen Wereldwijd Totaal

Meesman biedt bovenstaande Northern Trust fondsen ook aan, onder eigen label. Heel handig: ze hebben een fonds samengesteld waarin ze in de goede verhouding zitten om wereldwijd spreiding te realiseren. Dit heet het Meesman Indexfonds Aandelen Wereldwijd Totaal.

Ook bij hen kun je je inleg automatiseren. Ze hanteren wel een minimale inleg van eenmalig €10.000 of €100 per maand.

Meesman hanteert 0,4% als kosten van het fonds. Om tot de totale lopende kosten voor Meesman te komen moet je daar vervolgens nog een aantal kostenposten bij optellen, zie deze berekening. Je komt dan op een totaal van 0,5% aan lopende kosten per jaar.

Je betaalt 0,25% transactiekosten bij inleg of opname als je minder dan €500.000 belegd hebt.

Fonds	ISIN	Bedrijven
Meesman Indexfonds Aandelen Wereldwijd Totaal	NL0013689110	6115

7. Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRL of VWCE)

Door te beleggen in de Vanguard FTSE All-World UCITS ETF heb je via één fonds een wereldwijd gespreide belegging. Je mist wel de kleinere bedrijven in deze ETF.

Het fonds is vrijwel overal verkrijgbaar. Bij DEGIRO kun je er zonder transactiekosten in handelen zolang je je aan de voorwaarden van de kernselectie houdt. Je bent wel €1 handlingskosten per transactie kwijt, daar kom je niet onderuit. Dit fonds heeft wat last van dividendlekkage. Maar doordat het zonder service fee aan te houden is, is het toch goedkoop.

Van deze ETF is er een variant die dividend uitkeert (VWRL) en een die het dividend voor je herbelegt (VWCE). Zie VWCE of VWRL? voor welk fonds je volgens mij het beste kunt kiezen.

Fonds	ISIN	Bedrijven
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRL of VWCE)	IE00B3RBWM25 of IE00BK5BQT80	3720

8. Brand New Day modelportefeuille

In de Brand New Day aandelen modelportefeuille (“zeer offensief” genaamd) biedt Brand New Day voor Emerging Markets en Small Caps ook de eerder genoemde Northern Trust fondsen aan, onder eigen label. Daarnaast zit voor het World gedeelte het uitstekende Vanguard FTSE Developed World II Common Contractual Fund (ISIN: IE00BVVQBD33) in deze portefeuille.

Net als de Northern Trust fondsen kan dit Vanguard fonds dividendlekkage grotendeels voorkomen.

Deze modelportefeuille geeft ook wereldwijde spreiding zonder verder omkijken. En je kunt bij hen ook in fracties en volledig geautomatiseerd aankopen. De rekening is gratis, ze hanteren geen minimale inleg en geen transactiekosten.

Fonds	ISIN	Bedrijven
Brand New Day aandelen modelportefeuille	N.V.T.	6855

De kosten van de ETF’s

De totale lopende fondskosten van een ETF bestaan uit de zogenaamde Total Expense Ratio (TER), de in het fonds besloten transactiekosten, de niet terug te vorderen dividendbelasting (ook wel dividendlekkage genoemd) en de terugkerende broker- of bankkosten. De eventuele inkomsten afkomstig van het uitlenen van effecten door het fonds worden daarbij nog afgetrokken van de lopende fondskosten.

De kosten die ik hieronder weergeef zijn de totale lopende kosten per jaar als percentage van je belegde vermogen, inclusief broker- of bankkosten. Deze kosten zijn bepaald aan de hand van de 2 methoden beschreven in Kosten indexfondsen en ETF’s.

De berekeningen per ETF kun je vinden op de pagina Berekening beste ETF.

Wanneer ik alle lopende kosten (fondskosten + broker-/bankkosten) optel, kom ik op de volgende totale lopende kosten voor de verschillende fondsen per jaar, afgezet tegen het belegd vermogen:

Belegd vermogen	VTI+VXUS via Interactive Brokers	WEBG/WEBN via Interactive Brokers of DEGIRO	SPYY via Interactive Brokers of DEGIRO	VEVE+VFEM via Interactive Brokers of DEGIRO	NT via ABN AMRO*	Meesman Indexfonds Aandelen Wereldwijd Totaal	VWRL/VWCE via Interactive Brokers of DEGIRO	BND aandelen modelportefeuille
€10.000	0,12%	0,37%	0,42%	0,44%	0,47% (0.82%)	0,50%	0,54%	0,57%
€20.000	0,12%	0,37%	0,42%	0,44%	0,47% (0.64%)	0,50%	0,54%	0,57%
€50.000	0,12%	0,37%	0,42%	0,44%	0,47% (0.54%)	0,50%	0,54%	0,57%
€100.000	0,12%	0,37%	0,42%	0,44%	0,47% (0.50%)	0,50%	0,54%	0,57%
€250.000	0,12%	0,37%	0,42%	0,44%	0,42% (0.43%)	0,50%	0,54%	0,57%
€500.000	0,12%	0,37%	0,42%	0,44%	0,39% (0.40%)	0,50%	0,54%	0,57%
€1.000.000	0,12%	0,37%	0,42%	0,44%	0,36% (0.36%)	0,35%	0,54%	0,57%

Met behulp van mijn calculator vermogensopbouw berekenen kun je eenvoudig zelf berekenen wat wijzigingen in rendement (bijvoorbeeld ten gevolge van hogere kosten), looptijd, en inleg voor effect hebben op je eindkapitaal.

Ik kijk in bovenstaande tabel alleen naar lopende kosten. Eenmalige transactiekosten bij aan- of verkoop laat ik buiten beschouwing. Deze eenmalige kosten hebben namelijk nauwelijks impact op het lange termijn resultaat.

Effecten van het volgen van verschillende indices

De vergeleken fondsen volgen niet allemaal dezelfde index. Amundi gebruikt bijvoorbeeld Solactive indices, Vanguard FTSE indices, SPDR en Northern Trust MSCI indices. Los van het wel of niet uitsluiten op basis van ESG (zie volgende paragraaf) presteerden deze indices de afgelopen jaren verschillend.

De verschillen zitten op gemiddeld ongeveer 0.1% per jaar voor de FTSE All World index en de MSCI evenknie, de ACWI index. Het wisselt welke index beter presteerde. Dit geeft geen enkele garantie voor de toekomst.

Effecten van het uitsluiten op basis van ESG criteria

Het uitsluiten op basis van ESG criteria kan een positieve of negatieve impact op het beleggingsresultaat hebben. De afwijking van het jaarlijks rendement van een wereldwijd gespreide belegging via de Northern Trust World + Emerging Markets fondsen ten opzichte van fondsen die geen ESG uitsluitingen hebben is over de afgelopen jaren tussen de -1.0 en +1.4% per jaar (bron: persoonlijke communicatie met Hendrik Meesman, waarvoor dank!):

Jaar	Rendement (MSCI World NT Custom ESG + EM NT Custom ESG) minus (MSCI World + EM)
2008	-0,7%
2009	1,4%
2010	0,4%
2011	-1,1%
2012	0,9%
2013	0,5%
2014	0,6%
2015	0,2%
2016	-0,7%
2017	0,5%
2018	0,4%
2020	1,7%
2021	0,3%

Zoals uit de tabel blijkt pakken de afwijkingen van ESG versus niet ESG fondsen zowel positief als negatief uit. ESG fondsen hebben het gemiddeld ongeveer 0.3% per jaar beter gedaan dan niet ESG fondsen in de jaren uit de tabel. Het feit dat er hogere rendementen voor ESG fondsen behaald zijn de afgelopen jaren maakt dat er in de toekomst wellicht lagere rendementen te verwachten zijn voor ESG fondsen. Anders zou de markt namelijk niet efficiënt zijn en zou er zogenaamde ESG alpha zijn. Garantie daarop kan ik echter niet geven.

Verschillen in gemak waarmee je de fondsen kunt aanschaffen

Zoals gezegd, VTI/VXUS zijn lastig aan te schaffen omdat ze alleen via opties te verkrijgen zijn of rechtstreeks als je professionele status hebt.

WEBG, WEBN, SPYY, VEVE, VFEM, VWRL en VWCE zijn eenvoudig in hele stukken of in fracties aan te schaffen via Interactive Brokers. Dat laatste kan als je het via een automatische, terugkerende order doet. Daardoor kun je bijvoorbeeld een maandelijkse inleg met een vast bedrag volledig automatiseren. Zie Interactive Brokers Nederland review voor uitleg en instructies.

Via DEGIRO zijn deze ETF’s alleen in hele stukken aan te schaffen en is aanschaf niet te automatiseren. Zie DEGIRO review voor instructies.

Northern Trust fondsen, het Meesman fonds en de Brand New Day modelportefeuille zijn ook eenvoudig aan te schaffen en in fracties. Daarnaast kun je ook voor deze fondsen en de modelportefeuille automatische orders inleggen.

De beste ETF kiezen: conclusies

• VTI+VXUS heeft de beste spreiding van de bekeken fondsen. De spreiding is wereldwijd, zowel grote als kleine bedrijven (“all caps”) worden meegenomen en geen enkele bedrijfstak wordt uitgesloten. Deze combi is ook het goedkoopst. Ze zijn wel lastig te verkrijgen (via opties of met professionele status via bijvoorbeeld Interactive Brokers).
• Daarna is tot een belegd vermogen van ongeveer €1.000.000 de eenvoudig te verkrijgen WEBG of WEBN via Interactive Brokers of DEGIRO de goedkoopste manier om wereldwijd gespreid te beleggen in het vergelijk.
• Amundi, SPDR, Northern Trust en Vanguard volgen verschillende moederindices. De moederindex kan impact hebben op het resultaat. Dat verschil was de afgelopen 10 jaar gemiddeld ongeveer 0.1% per jaar, waarbij het voordeel kan wisselen per index.
• Het uitsluiten op basis van ESG criteria kan impact hebben op het resultaat. Het uitsluiten op basis van ESG criteria door Northern Trust heeft in de periode 2008-2021 gemiddeld 0.3% extra rendement opgeleverd ten opzichte van niet uitsluiten. Verschillen in rendement tussen -1.0% en +1.4% per jaar komen voor tussen 2008 en 2021. Ervan uitgaande dat de markt efficiënt is zou dit om kunnen draaien.

Veelgestelde vragen

Wil jij, net als ruim 14.000 anderen, een e-mail ontvangen zodra er een nieuwe post verschijnt en het FOB huishoudboekje 2024 kado?

Hou me ook op de hoogte van interessante acties en aanbiedingen.

Gelieve een geldig e-mailadres in te voeren

Dat adres is al in gebruik

The security code entered was incorrect

Check je mail inbox (of spambox) om je inschrijving te bevestigen. Geen mail ontvangen? Mogelijk heb je een typefout gemaakt; voer je mailadres nogmaals in.

Let op: met beleggen kun je jouw inleg verliezen. De informatie op deze site is mijn persoonlijke mening, geen beleggingsadvies en je blijft zelf verantwoordelijk bij opvolgen ervan. Blauw onderstreepte links met   kunnen mij een vergoeding opleveren voor het doorverwijzen. Dit kost jou niets. Reacties kunnen worden gemodereerd of verwijderd.