Peter van der Slikke kreeg landelijke bekendheid met zijn boek Ontmaskerd waarin hij afrekende met de graaicultuur van de grootbanken en het opportunisme van beleggingsadviseurs. Hij legde bloot hoe beleggingsfondsen mensen een loer draaien en was met zijn boek een van de grondleggers van indexbeleggen in Nederland.
Ik ben een aantal jaren geleden in contact gekomen met Peter toen ik bij zijn bedrijf iBeleggen een deel van mijn vermogen in indexfondsen liet beleggen. Ik heb veel van hem geleerd, wat ik nu toepas bij het zelfstandig beheren van mijn eigen vermogen in indexfondsen. Lees hier wat hij aan beleggingstips en inzichten deelt!
Persoonlijk
Kun je iets over jezelf vertellen?
Ik geniet elke dag van mijn beslissing om op eigen benen te gaan staan. Dat, dankzij de steun van mijn partner Fenna van Loenen en mijn drie dochters Annelijn, Lidewij en Marielot. Het meest kenmerkend voor mij is mijn rechtvaardigheidsgevoel. Ik heb mijn hele leven me erg druk gemaakt in situaties waarin ik in mijn directe omgeving geconfronteerd werd met oneerlijke en onredelijke gebeurtenissen.
Wat zijn jouw levensdoelen?
Mijn steentje bijdragen aan een betere maatschappij door onder andere het goede voorbeeld te geven.
Je bent na loondienst een eigen onderneming begonnen. Hoe is je dat bevallen?
Uitstekend. Het bevrijd zijn van de steeds groter wordende druk van de op target gerichte topmanagers, voelde als een heuse bevrijding. Ik kon het klantbelang weer echt voorop stellen en het vertrouwen van (potentiële) klanten op een eerlijke en transparante manier gaan verdienen. In mijn ogen is dat ook het hoogst haalbare, het krijgen van vertrouwen van je medemens.
Wie zou je graag eens ontmoeten en waarom?
Ik ben niet het type dat achter iemand aanloopt of mij op wil trekken aan een bepaald persoon. Wel heb ik diep respect voor bijvoorbeeld Burton Malkiel en John Bogle, de oprichters van Vanguard. Geweldig zoals de heren ‘tekeer’ kunnen gaan tegen de zakkenvullers in de financiële sector. Tja, om hen een keer te ontmoeten, zou ik wel leuk vinden.
Investeren
Vanaf welke leeftijd heb je leren investeren?
Investeren in mijn ontwikkeling en opleiding heb ik geleerd omstreeks mijn 18e jaar. Ik had wel in de gaten dat om iets te bereiken, je over een goede opleiding moest beschikken. Achteraf bleek dat moment de start van een intensief opleidingstraject tot en met mijn 43ste jaar. Geld heb ik nooit veel gehad. De eerste keer dat ik ging beleggen was bij mijn start binnen Private Banking en dat met relatief kleine bedragen.
Wat zijn de grootste fouten die je met investeren ooit hebt gemaakt?
Door actief met opties te gaan beleggen en door een belang te nemen in World Online. Per saldo heeft beleggen mij in die tijd het nodige geld gekost.
Van wie heb je het meeste geleerd over investeren?
Wat actief beleggen betreft heb ik het meeste geleerd van mijn collega beleggingsadviseurs in de periode Haarlem 1993-1999. Wat passief beleggen betreft heb ik het meeste geleerd van onze gesprekspartners bij Vanguard en iShares en niet te vergeten de vele publicaties over indexbeleggen zoals die van de hand van Burton Malkiel, A random walk down Wall Street. Een schitterend boek waarna je – als je het gelezen hebt – nooit meer actief gaat beleggen.
Wat zijn je favoriete financiële of beleggings- hulpmiddelen of websites?
Websites die ik dagelijks bezoek zijn De Financiële Telegraaf, het Financieele Dagblad, Follow The Money, NOS, Volkskrant, de NRC en Bloomberg.
In je laatste boek Slow Beleggen beschrijf je dat uit wetenschappelijk onderzoek is gebleken dat 80% van je toekomstige rendement wordt bepaald door de gekozen asset allocatie. Dat is de verdeling die gekozen wordt qua aandelen, obligaties, vastgoed en liquiditeiten (spaargeld). Circa 15% wordt verder bepaald door de keuze voor de regio’s (VS, Europa, Asia Pacific, Emerging Markets). Slechts voor de resterende 5% waarin je belegt wordt rendement door andere factoren bepaald. Is het echt zo simpel?
Ja, zo simpel is dat echt. Beleggers moeten zich ook realiseren dat in die magere 5% ruim 66% van alle beleggingskosten zitten. Daarom verliezen zoveel actieve beleggers het van beleggers die kiezen voor slow beleggen, omdat er veel te veel kosten mee gemoeid zijn en omdat de ontwikkelingen van koersen zich niet laten voorspellen.
Welke asset allocatie en welke geografische verdeling raad je aan?
De asset allocatie is vooral afhankelijk van de beleggingshorizon en de risicohouding van de desbetreffende belegger. Daarnaast speelt het beleggingsdoel ook een belangrijke rol.
Met toekomstig pensioenvermogen leg je jezelf meer beperkingen op dan in het geval iemand al een dijk van een pensioen heeft en zich dus veel meer ‘tussentijds’ beleggingsrisico kan veroorloven.
Wij hanteren vijf portefeuilleprofielen van defensief tot en met zeer offensief. Zo is de bandbreedte voor aandelen en obligaties bij profiel neutraal 40 – 60%.
Qua verdeling over de regio’s hanteren wij de wereldmarktkapitalisatie met een lichte overweging van Europa ten koste van de VS. Zo beleg ik voor mijn klanten circa 46% in de VS, circa 33% in Europa, circa 12% in Emerging Markets, 4% in Japan en 5% in Azië.
Wat zijn jouw top 3 aandelen indexfondsen en waarom?
De Vanguard Total Stock Index Fund, de Northern Trust Europe Custom ESG Equity Index en de iShares Stoxx Europe 600.
Vanguard omdat het hier een heel breed – 3.650 bedrijven – samengesteld mandje van middelgrote bedrijven in de VS betreft met een kostenniveau van 0,05% per jaar. Het betreft hier één van de grootste indices ter wereld.
Northern Trust is een mooie Europese belegging in bedrijven die voldoen aan het keurmerk voor duurzaam ondernemen. Geven een mooi dividendrendement van ongeveer 3,5%.
iShares betreft ook een zeer breed mandje Europese kwaliteitsaandelen, tegen lage kosten en een geweldige spreiding over alle bedrijfssectoren.
Wat zijn jouw top 3 obligatie indexfondsen en waarom?
De iShares Barclays Euro Corporate Bond 1-5 jaar en de iShares Barclays Euro Corporate Bond ex Financials 1-5 jaar. Daarnaast vind ik de Dimensional Global Short Fixed Income Fund eveneens een prima kandidaat.
Voor alle drie geldt dat ze zeer goed gespreid zijn, de kwaliteit van de onderliggende obligaties liggen gemiddeld ruim boven investment grade, de duration is relatief kort, waardoor het renterisico beperkt blijft. Daarbij zijn de kosten substantieel lager dan equivalent beleggingsfondsen.
Hoeveel invloed heeft emotie op beleggingsrendement en hoe kun je daar het beste mee omgaan?
Hoe minder ervaren een belegger is, des te meer ‘emoties’ bepalend zijn voor zijn gedrag. Het beste is om emoties zoveel mogelijk uit te schakelen. Als je weet dat, mits je het geduld kunt opbrengen, je als belegger op lange termijn een reëel en bij je wensen passend rendement zult maken, dan zou je je van tussentijdse emotionele marktomstandigheden toch niets moeten willen aantrekken?
Zijn er andere aspecten dan bovengenoemde voor de doe-het-zelf belegger die je aanraadt mee te nemen in beleggingsbeslissingen?
Beleggers die verlies nemen moeten zich realiseren dat zij de rendementsbrengers zijn van beleggers die trouw zijn aan hun beleggingen. De aandelenmarkt is je vriend, maar dan moet je die niet op een onzeker moment afstoten.
Ervaren beleggers weten dat na elke herfststorm, zonneschijn komt en na elke winter, een zomer. Als je deze meteorologische stormen trotseert, word je als belegger beloond met een gemiddeld mooi jaarrendement. Dat zijn de feiten.
Wat voor investeringsstrategie zou je mensen op weg naar financiële onafhankelijkheid aanbevelen?
Het bedrag dat iemand wil gaan beleggen met een verantwoord lange horizon in bijvoorbeeld vier keer beleggen, conform het gekozen portefeuilleprofiel. Telkens, om de drie maanden, een kwart van het te beleggen deel. Tussentijds het eerstvolgende deel naar voren halen mochten de aandelenmarkten met bijvoorbeeld 5-7% zijn gedaald en zo niet dan gewoon de driemaands periode rustig uitzitten.
Op deze manier spreidt de belegger het instapmomentrisico. Er kan uiteraard ook voor een langere periode en meer intervallen worden gekozen, maar dan worden de transactiekosten wel wat hoger.
Financiële onafhankelijkheid
Ben je met het onderwerp financiële onafhankelijkheid bezig, ernaar op weg of misschien zelfs al gearriveerd?
Daar ben ik voortdurend mee bezig. Zonder het accepteren van een zekere mate van onzekerheid bereikt een persoon geen financiële onafhankelijkheid; dat realiseer ik mij steeds meer en vaker. Door 10 jaar geleden veel zekerheid los te laten en veel onzekerheid te accepteren, voel ik mij nu comfortabeler dan ooit. Tegelijk realiseer ik mij dat levensgeluk vooral zit in liefde van en voor je gezin, in vriendschap en niet te vergeten in gezondheid. Voor geld is veel te koop, maar niet levensgeluk.
Wat is je advies voor mensen die net begonnen zijn aan hun reis op weg naar financiële onafhankelijkheid?
Neem vooral geen overhaaste beslissingen. Neem de tijd om je goed en grondig voor te bereiden. Laat je nooit onder druk zetten. Durf op je ‘levenskompas’ te vertrouwen. Bij twijfel nooit inhalen. Maar wacht ook niet te lang met je reis naar financiële onafhankelijkheid. Hoe eerder je daarmee begint, hoe kleiner de stapjes kunnen zijn om je doel te bereiken.
Ten slotte
De opbrengsten van je laatste boek Slow Beleggen komen ten goede aan de Make-A-Wish Foundation en de Stichting Kuria. Vanwaar jouw sympathie voor die goede doelen?
Een klant van ons is regiocoördinator bij Make-A-Wish en heeft ons gestimuleerd om een project op te pakken. Wij hebben toen ruim 17.000 euro opgehaald en later een kind van zeven jaar de dag van zijn leven mogen bezorgen. Dat blije gezicht, die schitterende ogen, die vrolijke verbazing, nee, die zal ik nooit meer vergeten.
Bij Stichting Kuria ben ik vrijwilliger en begeleidt mensen in de laatste fase van hun leven. Op vele momenten word ik met beide benen op de grond gezet, op vele momenten deel je in vreugde en intens verdriet en op vele momenten realiseer ik mij als geen ander waar het écht in het leven om draait.
Als je vragen hebt aan Peter, stel ze dan hieronder! Heb jij nog beleggingservaringen of tips die je wilt delen?
Volgend gastblog, of beter gezegd gastvlog!
Binnenkort zal de in 2012 voor vrouwelijke ZZP’er van het jaar genomineerde Femke Hogema, oprichter en eigenaar van Healthy Finance en werkzaam als trainer, auteur en spreker op het gebied van Financieel Bewust Ondernemerschap ons via een gastvlog inwijden in financiën voor ZZP’ers en andere ondernemers.
Mis het niet en schrijf je in via onderstaande mogelijkheid om een email te krijgen bij het verschijnen van een nieuwe post.
Geef een reactie