Saxo Bank heeft halverwege 2024 de kosten voor beleggen flink verlaagd. In sommige gevallen zijn ze daarmee zelfs goedkoper dan DEGIRO en Interactive Brokers.
Via Saxo AutoInvest kun je automatisch en zonder transactiekosten beleggen in fractionele ETF’s. En Saxo biedt een kinderrekening, een zakelijke rekening en een gezamenlijke rekening aan.
Ook kun je via hen zeer goedkope, uitstekende Amerikaanse ETF’s bemachtigen. Dit is bij hen wel duurder dan bij Interactive Brokers.
Waar ik bij een broker op let zijn veiligheid, kosten, handelsmogelijkheden in indexfondsen of ETF’s en service. Veiligheid staat bij mij voorop, daarna komen kosten. Hoge kosten zijn namelijk dodelijk voor je rendement.
Tijd om ze beter onder de loep te nemen.
Saxo Nederland
Saxo Bank is geen Nederlandse bank. Saxo Nederland is het Nederlandse bijkantoor van de Deense Saxo Bank A/S en staat primair onder toezicht van de Deense financiële toezichthouder (DFSA). In Nederland is Saxo geregistreerd bij DNB en staat zij onder toezicht van de AFM en DNB. Saxo Nederland heeft een Nederlandse helpdesk.
De bank heeft ruim 1 miljoen klanten en beheert ruim €100 miljard aan klantvermogen. Ze is daarmee een van de grootste brokers van Europa.
Het aanbod aan effecten is zeer breed, ruim 71.000 mogelijkheden op ongeveer 50 beurzen.
Eind 2022 had Geely Financials Denmark A/S, een dochteronderneming van de Chinese autofabrikant Zhejiang Geely, 49,9% van de Saxo Bank-aandelen in handen. Mede-oprichter en CEO van Saxo Bank Kim Fournais had een aandelenbelang van 28,1% en Sampo Plc een belang van 19,8%. De resterende aandelen zijn in het bezit van kleine aandeelhouders en een aantal huidige en voormalige medewerkers van de bank.
Bank J. Safra Sarasin AG (Safra) wordt een belangrijke aandeelhouder in het moederbedrijf Saxo Bank A/S. Safra verwerft een belang van 70% door alle aandelen te kopen van Geely Financials Denmark A/S, onder voorbehoud van goedkeuring door de relevante toezichthouders.
Saxo Bank tarieven
Hier kun je de tarieven vinden voor beleggen via Saxo. Ze hebben 3 prijsstructuren, afhankelijk van de omvang van je belegde vermogen. Je wordt automatisch omgezet naar de gunstigere prijsstructuur zodra je vermogen de minimale omvang voor die structuur bereikt heeft.
Lopende kosten hebben op de langere termijn veel meer invloed op je eindresultaat dan eenmalige transactiekosten. Bij Saxo betaal je 0,01% aan lopende kosten per maand met een maximum van €40 per maand. Daarmee is Saxo meestal duurder dan brokers zonder service fee zoals DEGIRO en Interactive Brokers. Maar niet altijd.
Dat komt doordat je bij DEGIRO en Interactive Brokers, in tegenstelling tot Saxo, altijd te maken hebt met transactiekosten en/of handlingskosten. Bij Saxo kun je maandelijks geautomatiseerd inleggen zonder transactiekosten of handlingskosten via AutoInvest. En bij niet geautomatiseerd inleggen krijg je de volgende maand de service fee terug als transactiekostentegoed. Dit tegoed is een maand geldig.
Daardoor kan Saxo voor beleggers die regelmatig inleggen toch goedkoper zijn dan DEGIRO of Interactive Brokers, afhankelijk van je belegde vermogen en je inleg.
Veel volgers van FOB beleggen in WEBN (zie De beste ETF in 2025). Dit is de goedkoopste, uitstekende, wereldwijd gespreide aandelen-ETF die ik ken waar je rechtstreeks in kunt beleggen via al deze partijen.
Bij maandelijks inleggen in WEBN via AutoInvest is Saxo tot een belegd vermogen van ruim €42.000 goedkoper dan DEGIRO. En tot een belegd vermogen van €12.500 (of meer, afhankelijk van je maandelijkse inleg) is Saxo goedkoper dan Interactive Brokers. In onderstaand tool kun je bekijken wat de totale maandelijkse brokerkosten voor deze 3 partijen zijn. Dit is exclusief de lopende kosten van WEBN zelf, welke voor alle partijen hetzelfde zijn (namelijk 0,03% per maand).
Opmerkingen bij de berekening: Bij Saxo beleg je in WEBN via AutoInvest op de beurs Xetra, bij DEGIRO op de Xetra zonder dat WEBN in de Kernselectie zit en bij Interactive Brokers op Xetra met gebruikmaking van Tiered Pricing. Ik hou bij de berekening geen rekening met de spread, welke overigens voor alle brokers hetzelfde zou moeten zijn aangezien je op dezelfde beurs handelt.
Met name voor beginnende beleggers die maandelijks inleggen kan Saxo vanuit kostenoogpunt extra interessant zijn.
Amerikaanse ETF’s via Saxo
De allergoedkoopste, uitstekende ETF’s zijn Amerikaanse ETF’s van Vanguard. Zie wederom De beste ETF. Die zijn echter alleen rechtsreeks te verkrijgen als je Professionele status hebt.
Zonder Professionele Status kun je ze bemachtigen via de optieroute. Hetzelfde geldt voor Interactive Brokers. Bij DEGIRO kun je ze überhaupt niet verkrijgen.
Door de relatief hoge valutakosten en optiekosten is Saxo hiervoor wel duidelijk prijziger dan Interactive Brokers.
Hoe veilig is Saxo?
Saxo Bank is in 2023 door de Deense toezichthouder als systeem-relevant financieel instituut (SIFI) aangemerkt. Ze is benoemd als SIFI in de eerste categorie, wat betekent dat ze moet voldoen aan nog strengere regelgevende- en kapitaaleisen dan voorheen. Dit draagt bij aan de veiligheid.
Saxo Bank heeft een A- rating van S&P. Denemarken zelf heeft een AAA rating. Ook de goede kredietwaardigheid van de bank en de zeer goede kredietwaardigheid van het land van vestiging dragen bij aan de veiligheid.
Vermogensscheiding
Een bank of broker dient het belegde vermogen van haar klanten in een apart bewaarbedrijf aan te houden. Dit wordt vermogensscheiding genoemd. Zo blijven bij een faillissement van de bank of broker jouw beleggingen buiten schot.
Er is een risico dat een bank of broker de verplichte vermogensscheiding niet op orde heeft. Het feit dat een bank of broker een vergunning heeft om beleggingsdiensten aan te bieden, wil niet garanderen dat de geldende regels nageleefd worden. Dan kun je wel vermogen verliezen bij een faillissement van je bank of broker.
In januari 2025 heeft de AFM aan Saxo Bank drie boetes opgelegd. Het door Saxo Bank overgenomen BinckBank heeft tijdens de migratie naar Saxo Bank gehandeld in strijd met de regels voor vermogensscheiding, risicobeheer en zorgvuldige klantbehandeling. Het gaat om overtredingen in de periode van 1 januari 2021 tot en met 11 april 2023. Toentertijd waren er zeer veel klanten die klaagden over deze situatie op recensie-websites. Op dit moment lijkt dit niet meer te spelen.
Bewaarbedrijven
Banken en brokers houden effecten voor hun klanten verplicht aan bij zogeheten bewaarbedrijven.
Dit kan bij zakelijk partijen zijn, maar ook direct bij een CSD (Central Securities Depositary, oftewel een centrale bewaarinstelling van een land). Dit vind ik erg aantrekkelijk, omdat deze CSD’s zwaar gereguleerd zijn door nationale overheden en omdat je eigendomsrecht bij een CSD vaak net iets beter geregeld is dan bij een zakelijke partij.
Uit deze beschikbare documentatie wordt me niet duidelijk of Saxo of haar Bewaarbedrijf BinckBank B.V. zelf directe aansluitingen heeft bij de CSD’s of dat daar nog partijen tussen zitten. De helpdesk geeft me aan hier geen verdere duidelijkheid over te kunnen geven. Het feit dat je in veel gevallen een rechtstreekse vordering hebt op het verzameldepot waar je effecten bewaard worden is wel positief.
Beleggerscompensatiestelsel Denemarken
Niet belegd geld valt onder het Deense depositogarantiestelsel. Het is daarmee gegarandeerd tot €100.000. Belegd geld is door het Deense Garantiefonds tot €20.000 gegarandeerd.
Securities lending
Effecten van jou worden door Saxo niet uitgeleend, tenzij je zelf aangeeft mee te willen doen aan hun uitleenprogramma. Je krijgt dan een vergoeding en gaat een zogenaamd tegenpartij-risico aan met Saxo. Hier vind je uitleg hoe dit werkt. Dat je hier zelf een keuze ik hebt vind ik een pluspunt. Bij bijvoorbeeld een DEGIRO standaard account kunnen je effecten altijd uitgeleend worden (en ontvang je daar geen vergoeding voor).
Saxo platforms
Je kunt via verschillende platforms beleggen bij Saxo. Een overzicht vind je hier.
Voor beginnende beleggers en buy-and-hold beleggers (zoals ik) is SaxoInvestor het geschiktst. SaxoTraderGO en SaxoTraderPro zijn geschikt voor actieve beleggers.
Saxo kinderrekening
Wanneer je wilt beleggen voor je kind (of kleinkind), zul je moeten kiezen of je de beleggingsrekening op naam van je kind of van jezelf zet. Saxo biedt de mogelijkheid een rekening op naam van het kind te openen, zie hier.
Als je de beleggingsrekening op naam van het kind opent, kunnen stortingen die je doet aangemerkt worden als schenking. Zowel de inleg als het rendement zijn dan vrijgesteld van schenkbelasting.
Ouders mogen in 2025 samen € 6.713,- belastingvrij schenken aan een kind. Grootouders mogen € 2.690,- belastingvrij schenken aan een kleinkind in 2025. Wanneer een kind boven de 18 is, komen daar nog wat mogelijkheden bij. Hier kun je vinden wat je jaarlijks aan je kind of kleinkind belastingvrij mag schenken.
Je kunt als opa of oma geen beleggingsrekening openen op naam van het kleinkind. Er is altijd toestemming nodig van minimaal 1 van de ouders of een wettelijk vertegenwoordiger. Wanneer je kleinkind een rekening heeft kun je wel een (jaarlijkse) schenking doen.
Saxo zakelijke rekening
Saxo is in Nederland naast Interactive Brokers de enige broker met een groot aanbod aan effecten die een zakelijke rekening aanbiedt, zie hier.
Via Nederlandse (groot)banken kun je vaak ook wel een zakelijke beleggingsrekening openen, maar dan is het aanbod aan effecten veel beperkter en zijn de kosten meestal hoger.
Saxo gezamenlijke rekening
Bij Saxo kun je samen met een gezinslid, zoals bijvoorbeeld een echtgenoot, een broer of zus, of een ouder of kind een rekening openen, zie hier. Alle aanvragers moeten tenminste 18 jaar oud zijn.
Conclusies Saxo Bank review
Saxo Bank zie ik als een goedkope, degelijke broker met een zeer breed aanbod. Het is ook een van de weinige partijen waar je een kinderrekening, een zakelijke rekening of een gezamenlijke rekening aan kunt houden en waar je nog kunt beleggen in Amerikaanse ETF’s.
Daarnaast vind ik het handig dat je volledig geautomatiseerd in fractionele ETF’s kunt beleggen via AutoInvest.
Voor beginnende beleggers die maandelijks inleggen kan Saxo goedkoper uitpakken dan DEGIRO of Interactive Brokers. Bij wat grotere vermogens zijn de laatste twee vrijwel altijd goedkoper doordat ze geen service fee hanteren.
Ik vind het aantrekkelijk dat het uitlenen van effecten bij Saxo een keuze is die je zelf kunt maken.
De bewaarketen heb ik bij Saxo Bank niet volledig transparant kunnen krijgen, waardoor ik me daarover geen goed oordeel heb kunnen vormen. Ik vind het positief dat Saxo aangemerkt is als systeem-relevant financieel instituut met daarbij horende strenge eisen.
Heb jij ervaring met beleggen via Saxo Bank? Zo ja, hoe is die?
Geef een reactie