Ik heb besloten mijn beleggingsstrategie enigszins te wijzigen. Voor een deel van mijn box 3 beleggingen ben ik van de iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA) via ABN AMRO op de goedkopere Amundi Prime All Country World UCITS ETF (WEBG) via Interactive Brokers overgestapt.
Daarmee blijf ik spreiden over twee fondshuizen (verlaging risico), worden al mijn aandelen-beleggingen voortaan bewaard bij een centrale bewaarinstelling (maximale veiligheid), spreid ik voortaan over 2 brokers (verlaging risico) en ben ik nog iets goedkoper uit dan ik al was.
Mijn beleggingsstrategie heeft nog steeds 3 pijlers:
- Ik heb nog steeds een cashreserve voor noodsituaties.
- Vervolgens beleg ik nog steeds maximaal in indexfondsen waarbij de belasting uitgesteld is via Brand New Day.
- Mijn box 3 aandelen-beleggingen hou ik voortaan aan in een drietal Northern Trust indexfondsen via ABN AMRO ZBB en in WEBG via Interactive Brokers. De rest van mijn box 3 vermogen hou ik aan in een depositoladder via verschillende aanbieders.
Let op: met beleggen kun je jouw inleg verliezen.
1. Cash reserve
Voor noodgevallen hou ik nog steeds op een vrij opneembare spaarrekening voldoende middelen aan om een paar maanden van te kunnen leven. Deze heb ik tegenwoordig bij Trade Republic.
2. Pensioenbeleggingen
Pensioenbeleggingen blijf ik aanhouden via Brand New Day.
Zie de post over mijn ervaringen met Brand New Day waarom ik pensioenbeleggingen aantrekkelijk vind.
In deze post leg ik uit in welke fondsen ik via hen beleg en waarom ik die fondsen gekozen heb.
Gerelateerde blogpost: Nieuwe pensioenwet: jaarruimte flink omhoog
3. Box 3 beleggingen
60% van mijn gewone box 3 beleggingen heb ik belegd in aandelen (via indexfondsen en een ETF). Dit deel heb ik voor het rendement. 40% heb ik belegd in een depositoladder. Dit deel heb ik voor de stabiliteit.
Allereerst ga ik in op de wijzigingen welke ik heb aangebracht in mijn box 3 aandelen-beleggingen. Daarna leg ik uit waarom ik een depositoladder aanhoud.
Veiligheid beleggingen
Ruim 5 jaar geleden ben ik gestopt met werken. Sindsdien leef ik van het rendement op mijn vermogen. Als ik een deel van mijn vermogen kwijt zou raken door malversaties van mijn bank of broker zou dat kunnen betekenen dat ik mijn vrijheid weer moet inruilen voor verplicht werk. Dat risico wil ik minimaliseren.
Een bank of broker dient het belegde vermogen van haar klanten in een apart bewaarbedrijf aan te houden. Dit wordt vermogensscheiding genoemd. Zo blijven bij een faillissement van de bank of broker jouw beleggingen buiten schot.
Er is een risico dat een bank of broker de verplichte vermogensscheiding niet op orde heeft. Het feit dat een bank of broker een vergunning heeft om beleggingsdiensten aan te bieden, wil niet zeggen dat de geldende regels nageleefd worden. Dan kun je wel vermogen verliezen bij een faillissement van je bank of broker.
Veiligheid: systeembank en/of centrale bewaarinstelling
Zoals ik bij de vorige wijziging van mijn beleggingsstrategie uitlegde heeft beleggen in effecten die aangehouden worden bij systeembank en/of via een centrale bewaarinstelling vanuit veiligheidsoogpunt mijn persoonlijke voorkeur.
De kans op een faillissement van een door de overheid als systeembank aangemerkte bank acht ik kleiner dan een niet als zodanig aangemerkte bank of broker. Bijvoorbeeld in de crisis van 2008 zijn systeembanken door de overheid gered met belastinggeld.
Systeembanken bewaren effecten zowel bij centrale bewaarinstellingen als bij andere bewaarbedrijven.
Het liefste heb ik dat al mijn aandelen-beleggingen bewaard worden bij een centrale bewaarinstelling zoals Euroclear. Zoals uit dit artikel blijkt hebben beleggers betere eigendomsbescherming van aandelen indien deze bewaard worden bij Euroclear Netherlands dan wanneer ze bewaard worden bij een bewaarbedrijf.
Centrale bewaarinstellingen acht ik ook om een andere reden nog veiliger dan bewaarbedrijven, omdat ik verwacht dat landen het niet zullen laten gebeuren dat hun centrale bewaarinstelling haar verplichtingen niet nakomt. Deze centrale bewaarinstellingen zijn over het algemeen zeer sterk gereguleerd.
Veiligheid: spreiden over fonds-aanbieders
Indexfondsen (of ETF’s) worden aangeboden door fondsaanbieders zoals Vanguard, iShares, Northern Trust, Xtrackers en Amundi. De kans op malversaties bij een fondsaanbieder acht ik niet groot, maar je weet maar nooit.
Om het risico op vermogensverlies door malversaties bij een fondsaanbieder te verkleinen kun je spreiden over verschillende aanbieders. Om deze reden had ik mijn aandelen-beleggingen tot de dag van vandaag gespreid over twee fondsaanbieders; Northern Trust en iShares.
Veiligheid: spreiden over banken en/of brokers
Om het risico te verkleinen dat je niet bij je geld kunt als een bank of broker in de problemen komt kun je spreiden over meerdere banken en/of brokers. Ik deed dat al door mijn aandelen-beleggingen bij een bank en mijn deposito’s bij andere banken aan te houden. Maar nu zet ik de stap dat ik mijn aandelen-beleggingen zelf ook spreid over twee partijen, namelijk ABN AMRO ZBB en Interactive Brokers.
Gerelateerde blogpost: Interactive Brokers Nederland review
Mijn aandelen-beleggingen
De drie Northern Trust fondsen die ik heb blijf ik aanhouden via ABN AMRO Zelf Beleggen Basis. Deze fondsen worden onder de Wet giraal effectenverkeer door ABN AMRO aangehouden bij de centrale bewaarinstelling Euroclear Netherlands.
De iShares ETF IWDA die ik daarnaast bij ABN AMRO aanhield heb ik verkocht. IWDA wordt bewaard bij een eigen ABN AMRO bewaarbedrijf.
Hiervoor in de plaats heb ik de Amundi Prime All Country World UCITS ETF (ticker: WEBG, ISIN: IE0009HF1MK9) aangeschaft via Interactive Brokers.
Deze ETF wordt door Interactive Brokers aangehouden bij de centrale bewaarinstelling Clearstream Bank Luxembourg. Het fonds volgt zowel de ontwikkelde als de opkomende markten.
Vanaf nu worden hiermee al mijn aandelenfondsen aangehouden bij een centrale bewaarinstelling.
Bijkomend voordeel van de spreiding over deze fondsen vind ik dat ik hiermee ook spreid over ESG-fondsen (Northern Trust fondsen, waar ik voor 50% in beleg) en een fonds dat geen ESG-uitsluitingen heeft (WEBG, waar ik ook voor 50% in beleg).
Kosten fondsen
Kosten van fondsen zelf kun je bepalen door de TER (Total Expense Ratio) + interne transactiekosten + dividend lek op te tellen en daar de inkomsten van het fonds door het uitlenen van effecten vanaf te halen. Gerben heeft me aan de uitkomsten van deze berekeningen geholpen.
Zie De beste ETF voor uitleg waarom ik bovengenoemde fondsen goede fondsen vind. Deze fondsen horen bij de goedkoopste goede indexfondsen om wereldwijd gespreid te beleggen.
De lopende kosten van de combinatie van de 3 Northern Trust fondsen, berekend op de hierboven beschreven manier, bedragen 0.27% per jaar. Met bankkosten van ABN AMRO erbij kom je op 0,36% tot 0,82%, afhankelijk van de omvang van je belegde vermogen en het feit of je al wel of nog geen betaalrekening hebt bij ABN AMRO.
WEBG komt op totale lopende kosten van 0,37% (inclusief de lopende kosten van Interactive Brokers, die nihil zijn). Omdat het fonds pas sinds februari 2024 bestaat zijn er nog geen cijfers beschikbaar om de dividendlekkage, interne transactiekosten en inkomsten door het uitlenen van effecten precies te berekenen.
De TER bedraagt 0,07%. Gerben heeft geschat dat de dividendlekkage op 0,30% komt en dat de interne transactiekosten en de inkomsten door het uitlenen van effecten tegen elkaar wegvallen. Bij elkaar kom je dan op 0,37% kosten inclusief brokerkosten.
Beleggingstool
Met de verdeling over de fondsen die ik aanhoud beleg ik wereldwijd gespreid naar marktkapitalisatie. Als je in dezelfde fondsen en in dezelfde verhouding als ik wilt beleggen kun je onderstaand tooltje gebruiken om in één oogopslag te zien hoeveel je in welk fonds moet inleggen:
| Hoeveel heb je al belegd in NT fondsen en WEBG? Per fonds in hele euro’s invullen. Als je nog niets belegd hebt in deze fondsen kun je 0 laten staan bij de fondsen in deze stap: | |
| NT World (ISIN: NL0011225305) | |
| NT Emerging Markets (ISIN: NL0011515424) | |
| NT Small Caps (ISIN: NL0013552078) | |
| WEBG (ISIN: IE0009HF1MK9) | |
|
|
|
| Vermogen dat je nog niet belegd hebt en wel wilt gaan beleggen: | |
|
|
|
| Je moet de volgende transacties doen om tot een correcte verdeling te komen: | |
| NT World | |
| NT Emerging Markets | |
| NT Small Caps | |
| WEBG | |
Als je een negatief getal ziet bij een fonds betekent dat dat je het negatieve bedrag dat je ziet in dat fonds moet verkopen. Een positief bedrag betekent dat je in dat fonds moet inleggen.
Depositoladder
Niet in paniek verkopen tijdens een beurskrach is een van de belangrijkste dingen om succesvol te kunnen beleggen. In 2008 was ik vol in aandelen belegd en verkocht ik tijdens de neergang. Ik heb weer aangekocht toen de beurs alweer een stuk gestegen was. Dit heeft mij veel geld gekost.
Ik heb toen geleerd dat ik een significant deel van mijn beleggingen in stabiele stukken moet hebben om voldoende rustig te blijven. Daar heb ik na 2008 ook dan ook een deel in belegd. Tijdens de corona-krach ben ik vervolgens wel rustig gebleven, mijn aangepaste strategie werkt dus voor mij. Zoals eerder vermeld beleg ik momenteel 60% in aandelen en 40% in stabiele stukken.
Stabiele stukken kunnen bijvoorbeeld bestaan uit obligaties of een depositoladder.
Obligaties worden voor de vermogensbelasting hoog belast, deposito’s laag. De belastingdruk op obligaties ligt in 2024 ongeveer 1,8% hoger dan op spaargeld/deposito’s. Het verschil in rendement na belastingen tussen een obligatie-ETF van mijn voorkeur als DBZB en spaardeposito’s ligt rond de 2% in het voordeel van spaardeposito’s. Zie Vermogensbelasting 2024: spaargeld of obligaties aanhouden?
Daarnaast vallen deposito’s vallen onder het depositogarantiestelsel, dat tot € 100.000,- per instelling garandeert. Dat is een hogere garantie voor spaartegoeden dan de € 20.000,- voor beleggingen via het beleggerscompensatiestelsel.
Voor het stabiele deel van mijn portefeuille hou ik dan ook al een aantal jaren een depositoladder aan bij Nederlandse partijen zoals Ayvens Bank en NIBC. Dit heb ik niet gewijzigd.
Hoe ziet jouw beleggingsstrategie eruit?
Geef een reactie